財(cái)政部與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)袂定規(guī) 信托資產(chǎn)證券化提速
來源：www.beiwo888.cn 時(shí)間：2004-11-29
在經(jīng)歷了一年多的準(zhǔn)備、討論和征求意見之后，由財(cái)政部牽頭的《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》(以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”)將于11月底、12月初正式出臺(tái)。經(jīng)過一個(gè)月的公示，從2005會(huì)計(jì)年度開始，信托行業(yè)將使用新的方法來核算信托財(cái)產(chǎn)。
目前，不少信托公司都收到一份長(zhǎng)達(dá)60多頁(yè)《辦法》討論稿。北京一位參與最后修訂意見的信托公司高管告訴記者，《辦法》出臺(tái)將是銀監(jiān)會(huì)進(jìn)行信托法規(guī)建設(shè)中邁出的關(guān)鍵一步。同時(shí)，“為信托投資公司明年從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)打開了方便之門”，西南證券負(fù)責(zé)信托研究的孟輝博士告訴記者。
確立信托準(zhǔn)則
上述信托公司高管告訴記者，最新一稿《辦法》的重要職責(zé)就是要為信托項(xiàng)目確立其人格化的主體資格。
該文件的總則強(qiáng)調(diào)，“信托項(xiàng)目應(yīng)作為獨(dú)立的會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立核算信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用和處分情況。各信托項(xiàng)目應(yīng)單獨(dú)記賬，單獨(dú)核算，并編制會(huì)計(jì)報(bào)表。不同信托項(xiàng)目在賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面應(yīng)相互獨(dú)立?！?br>
該人士告訴記者，以前，信托資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)做到同一本賬中，這樣，僅僅以不同的明細(xì)科目根本無(wú)法嚴(yán)格區(qū)分眾多信托項(xiàng)目項(xiàng)下的資產(chǎn)(包括現(xiàn)金資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn))以及負(fù)債和權(quán)益。確立了以信托項(xiàng)目為主體的獨(dú)立核算資格之后，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)(以下簡(jiǎn)稱固有財(cái)產(chǎn))相區(qū)別，信托財(cái)產(chǎn)應(yīng)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別的信托制度在財(cái)務(wù)上才得以真正實(shí)施。
除此以外，此稿《辦法》還分別規(guī)定了委托人、受托人、受益人三者的“會(huì)計(jì)處理”準(zhǔn)則。
《辦法》要求信托終止時(shí)，受益人取得信托清算財(cái)產(chǎn)的價(jià)值與“信托受益權(quán)”賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益。而在受托人會(huì)計(jì)處理方面，規(guī)定由委托人等有關(guān)當(dāng)事人直接承擔(dān)的且不由信托項(xiàng)目承擔(dān)的受托人報(bào)酬應(yīng)按相關(guān)合同直接計(jì)入受托人的“手續(xù)費(fèi)收入”科目，不與信托項(xiàng)目發(fā)生往來。
也就是說，信托公司從財(cái)務(wù)規(guī)定上真正確立了“代人理財(cái)，隔離風(fēng)險(xiǎn)”的制度保障。
西南證券負(fù)責(zé)信托研究的孟輝博士告訴記者，此《辦法》嚴(yán)格規(guī)定三方權(quán)責(zé)。此外，由于資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)本身涉及主體繁多，會(huì)計(jì)制度對(duì)于資產(chǎn)證券化表外處理的規(guī)定亦是一片空白。因此，此《辦法》一旦出臺(tái)，將大大強(qiáng)化信托公司作為SPV(特殊承債主體)的合法性和可操作性。
財(cái)務(wù)制度先行
記者了解到，最初促使監(jiān)管者意識(shí)到信托會(huì)計(jì)制度問題的是去年第四季度——資金信托總量的迅速膨脹時(shí)期。
2002年7月，愛建信托發(fā)售國(guó)內(nèi)第一只資金信托計(jì)劃——外環(huán)隧道資金信托計(jì)劃。2003年，隨著多數(shù)保留下來的信托投資公司完成重新登記，并開始嘗試推出資金信托計(jì)劃，資金信托的總量迅速增長(zhǎng)。到2003年第四季度，信托計(jì)劃的發(fā)售出現(xiàn)井噴之勢(shì)。
而財(cái)政部于2002年1月1日頒布實(shí)施的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)于信托業(yè)務(wù)核算的規(guī)定，“無(wú)論是對(duì)信托產(chǎn)品的統(tǒng)計(jì)，還是對(duì)信托公司的考量都存在著比較大的誤差?！币晃唤咏y監(jiān)會(huì)的人士稱。
一位資深信托人士告訴記者，在當(dāng)時(shí)，信托投資公司在管理不同信托業(yè)務(wù)時(shí)，只需要設(shè)立同一本賬，然后在同一本賬簿中的同一個(gè)一級(jí)會(huì)計(jì)科目項(xiàng)下設(shè)立不同的明細(xì)課目進(jìn)行核算。這就如同將眾多企業(yè)的資產(chǎn)放在同一套賬簿中進(jìn)行核算一樣，很難做到對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的“分別管理、分別核算”。
2003年10月，由銀監(jiān)會(huì)牽頭信托公司開始草擬《辦法》。一個(gè)主要問題就是確立信托項(xiàng)目的特殊主體資格，而負(fù)責(zé)草擬該辦法早期版本的是最早發(fā)售資金信托計(jì)劃的愛建信托的總會(huì)計(jì)師魏芳。
其時(shí)，魏芳曾在多個(gè)場(chǎng)合表示，對(duì)于信托業(yè)這一特殊行業(yè)，在制定信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法時(shí)，應(yīng)依據(jù)《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托投資公司管理辦法》、《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》，既考慮信托業(yè)務(wù)的特殊性，又兼顧會(huì)計(jì)核算的統(tǒng)一性，真正發(fā)揮《信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算辦法》對(duì)全國(guó)信托業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)核算的規(guī)范指導(dǎo)作用。
然而，進(jìn)入2004年，隨著慶泰信托、金新信托等少數(shù)信托公司出現(xiàn)違規(guī)操作，隨之而來的是，2004年4月的信托業(yè)合肥監(jiān)管會(huì)、5月份的交叉檢查，銀監(jiān)會(huì)還對(duì)信托公司的監(jiān)管逐步建立起一整套法律框架。而《辦法》的制訂也順理成章地成為這個(gè)框架中的一個(gè)基礎(chǔ)性環(huán)節(jié)之一。
一位知情人士告訴記者，經(jīng)過六次易稿，此次最新版本的《辦法》是操作性最強(qiáng)的一稿。
中國(guó)人民大學(xué)信托基金研究所的執(zhí)行所長(zhǎng)邢成告訴記者，此次《辦法》的出臺(tái)意義重大。首先，從報(bào)表格式上為銀監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查統(tǒng)一了業(yè)務(wù)口徑；其次，對(duì)于向投資者進(jìn)行信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化打下了基礎(chǔ)；第三，也為以后信托公司登記制度、稅收制度的建設(shè)打下了財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。
(xintuo編輯)